关闭

请登陆
无需注册直接登录
找回密码用户协议
微信登录
客服
立即购买
分享是一种美德点此加入

购物车

 

 右江论坛\八卦爆料

订单

A股近十年首单引入“绿鞋”机制 机构普遍看好邮储银行长期投资价值

q25c2s 阅读63777  回复0
[江岸的山峰] 发表于:2019-11-27
+关注
服务号二维码

请关注右江论坛后
再查看内容~

上证报中国证券网讯　27日，中国邮政储蓄银行（下称“邮储银行”）发布了《首次公开发行股票发行公告》。公告显示，11月28日，邮储银行将正式启动申购，网下发行与网上申购同步进行。股票简称为“邮储银行”，股票代码为“601658”，该代码同时用于网下申购。本次发行网上申购简称“邮储申购”，申购代码为“780658”。最终配售结果将在12月2日的公告中公布。
　　公告称，邮储银行和联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、可比公司估值水平、所处行业、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为5.50元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
　　据了解，本次发行规模约51.72亿股，约占发行后总股本的比例为 6.00%（超额配售选择权行使前），全部为公开发行新股，不设老股转让。邮储银行授予联席主承销商不超过初始发行数量15%的超额配售选择权（或称“绿鞋”），若“绿鞋”全额行使，则发行总股数将扩大至约59.48亿股，约占发行后总股本的比例为6.84%（超额配售选择权全额行使后）。
　　战略配售和“绿鞋”护航
　　国泰君安表示，邮储银行本次A股发行方案，有引入“绿鞋”机制、战略配售比例高、锁定期长短结合、稳定股价承诺四大措施为成功发行和投资者的收益保驾护航。
　　作为后市价格稳定的有效支撑手段，邮储银行本次发行引入了“绿鞋”机制。国泰君安称，该机制的保障意味在于，新股发行后30天之内，如果股价低于发行价，则主承销商需要以发行价购买约定超额发行的股份，产生股价托底效果。在此次邮储银行的方案中，超额配售比例为15%，对应为43亿的“绿鞋”资金。
　　记者从券商处了解，这也是A股近十年首单、历史上第四次引入“绿鞋”机制的IPO发行。过去的十年，A股仅有三单IPO设置了“绿鞋”：工商银行（2006年）、农业银行（2010年）和光大银行（2010年），均在上市30天内全额执行，在“绿鞋”行使期内股价均表现良好，平均股价涨幅超过10%。
　　在战略配售方面，邮储银行此次A股发行，战略配售数量约占发行总量的40%，且战略投资者皆为有意愿长期持股的、资金雄厚的投资者，有助保持长期股价稳定。中泰证券分析称，邮储银行战略投资者将对股价支撑起到压舱石作用。
　　同时，战略配售获配股票锁定期不低于12个月， 70%的网下配售股份的锁定期为6个月。从锁定期安排来看，邮储银行“绿鞋”行使后，本次发行规模近45%有锁定要求，可有效减小流通盘带来的抛压。
　　此外，据邮储银行招股说明书披露，为稳定上市后的股价，保护中小股东权益，邮储银行控股股东、邮储银行、董事、高管均做出了稳定股价的承诺。
　　机构普遍看好投资价值
　　实际上，从近期陆续推出的券商研究报告可见，许多机构都看好邮储银行的投资价值和估值提升空间。
　　分析人士指出，广大县域地区是金融服务的蓝海市场，邮储银行差异化的零售银行战略，与我国乡村振兴战略和新型城镇化战略高度契合，近4万个网点深度下沉、覆盖范围广、布局均衡，为其带来了广阔的业务发展空间。
　　公开数据显示，邮储银行贷款总额过去3年年均复合增长率达到19.19%，显著领先于五大行平均的8.78%，成长性优异。截至2019年6月末，邮储银行存贷比仅为51.66%，显著低于五大行77%的平均水平，未来贷款业务增长带来业绩提升的空间很大。
　　同时，邮储银行近年来分红比例逐年提高，2018年度已经达到30%。分析人士认为，未来随着资本金的进一步夯实，邮储银行的增长潜力将得到进一步释放，将继续维持与同业可比且具有竞争力的分红水平。
　　此外，科技赋能将为该行业务发展提供全面支持。今年以来，邮储银行管理层多次表示将加大金融科技投入力度，加速金融科技赋能转型发展，通过科技赋能优化传统业务、开拓创新业务，未来计划将信息科技投入占营业收入比例提升至3%。
内容来自：电脑PC网页端
提交中..

【我要报名】

已有0人提交 
收藏
分享到朋友圈
共0条评分评分管理
打赏 收藏 举报

我的点赞数【12赞】

查看全部赞

本帖总点赞数【12赞】

查看全部赞
正在加载
查看全部评论(0)


猜你喜欢

右江论坛
评论
收藏

分销佣金：阅读0.5元，报名10元，成交600~1000元

分销佣金说明：

    阅读0.5元表示：有人打开您分享的链接，您就得0.5元；

    报名10元表示：有客户在您分享的链接中提交信息，您就得10元；

    成交600元表示：报名客户成交后您就获得600元；

    支付10%表示：有客户在您分享的链接里支付费用，您就有10%的佣金。

朕已阅
刷新置顶
该操作需要支付江币(元人民币)关闭
请选择充值金额
立即充值

绑定手机认证可以回帖免审！
帐号：

该操作需要支付1元关闭